4月21日，中国人民银行、金融监管总局、国家外汇局、上海市人民政府联合印发《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》（简称《行动方案》）。该《行动方案》是深化金融制度型开放的又一重大举措。

　　为便于外界更好理解《行动方案》，4月23日，中国人民银行举行新闻发布会介绍《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》有关情况。“《行动方案》有两个核心要点，一是突出上海国际金融中心建设，二是聚焦提升跨境金融服务便利化。”中国人民银行党委委员、副行长陆磊在发布会上划出了《行动方案》的重点。

　　近年来，世界百年变局加速演进，外部环境更趋复杂严峻。世界经济增长动力不足，单边主义、保护主义加剧，多边贸易体制受阻，关税壁垒增多，冲击了全球产业链供应链稳定，对国际经济循环造成了阻碍。

　　为更好应对市场竞争和外部挑战，我国企业对外投资不断提速，对跨境金融服务提出了更高层次、更多维度的需求，企业对外投资从单一贸易向产业链布局延伸，企业全球化布局从单一市场转向了多区域协同，要求金融服务网络要同步跟进，针对不同市场特征和不同金融需求提供相应的金融产品和服务。

　　“《行动方案》正是立足这一国际贸易的新形式，推出跨境投融资便利化系列举措，有利于提升跨境资金的流动效率，降低贸易成本，支持各类主体更加安全、便捷、高效“走出去”参与国际经济竞争和合作，推动资源合理配置和高效利用，促进国内、国际双循环顺畅运行和经济的高质量发展。”陆磊说。

　　立足支持各类主体更加安全、便捷、高效参与国际竞争与合作这一基本点，《行动方案》从提高跨境结算效率、优化汇率避险服务、强化融资服务、加强保险保障、完善综合金融服务等五方面提出了18条重点举措。

　　一是提高跨境结算效率，便利企业全球资金管理，包括优化外汇业务管理模式和展业流程、完善企业集团全球资金管理体系、拓展自由贸易账户功能及其应用场景、推动金融机构提升数字化服务水平、提升人民币跨境支付系统（CIPS）的功能和全球网络覆盖。二是优化汇率避险服务，提高全球经营背景下的外汇风险管理与应对能力。包括开发多样化的汇率避险产品和服务、促进人民币的跨境使用。三是强化融资服务，助力企业全球投融资。包括集聚跨境银团贷款中心和业务，试点通过再贴现窗口开展贸易再融资业务，拓展境内外双向融资渠道，运用区块链技术规范发展供应链金融，便利融资租赁公司等机构资金跨境融通。四是加强保险保障，提升全球经营背景下的风险管理水平。包括加大对出口企业的保险支持力度、提升出口信用保险保单服务能级、提供高质量再保险服务。五是完善综合金融服务，提升全球配置能力，包括增强重要金融平台配置全球资源功能、提升全球资产管理便利化程度、完善各类综合服务平台功能。

　　中央财经大学绿色金融国际研究院高级研究员石琳撰文指出，《行动方案》直击融资效率偏低、风险防控薄弱、支持工具单一等核心痛点，提供了系统性解决方案，彰显了对外开放协同推进的战略定力。相较以往政策侧重“通道建设”或“合规管理”，《行动方案》更突出系统性、针对性和创新性，强调提升系统化支持能力，从资金池优化到CIPS跨境人民币网络，从区块链技术应用到数字人民币国际桥，逐步形成多层次的金融基础设施体系。

　　这次的《行动方案》很多举措颇具创新性和集成性。中国人民银行研究局局长王信表示，《行动方案》在依法合规和风险可控的前提下，积极探索便利化举措，为在其他地区复制推广提供“上海经验”。例如，试点通过再贴现窗口支持人民币跨境贸易再融资，鼓励在沪银行扩大跨境贸易信贷投放，降低企业人民币贸易融资成本，促进以人民币计价结算的进出口贸易。这项举措已于2024年12月在上海正式启动，可助推缓解外贸企业融资难题、盘活内外贸资产，激励引导商业银行进一步提升对外贸企业的支持力度。

　　再贴现是中央银行调节货币供给量的一种政策措施，一般来说，再贴现政策有两方面内容：一是再贴现率的调整；二是规定何种票据具有向中央银行申请再贴现的资格，而后者主要影响商业银行及全社会的资金流向。

　　王信表示，《行动方案》还支持浦东新区率先制定有利于企业集团财资中心集聚的财政、人才等扶持政策，提升企业集团财资中心等总部经济能级，有利于为企业财资管理提供更加丰富的选择，助力企业集团提高对其全球资金管理的效率和重要性资金安全。

　　自2002年出台全国首个吸引跨国公司设立地区总部的政策以来，上海市的“总部经济”已有20多年的发展历程，2023年又印发《中国（上海）自由贸易试验区临港新片区支持总部经济发展若干措施》，吸引企业总部落户。所谓总部经济，是指某区域由于特有的资源优势吸引企业将总部在该区域集群布局，使企业价值链与区域资源实现最优空间耦合。上海外向型经济也具有强大的“向心力”，一直以来都是外商在华直接投资的首选地。

　　国家外汇局外汇研究中心主任陈之为表示，支持总部经济发展是上海建设国际金融中心的重要举措，国家外汇局为支持跨国公司经营管理需要，发挥资金聚合优势，提出多项资金池创新举措。具体包括：优化本外币一体化资金池管理政策，完善上海自贸试验区全功能资金池跨境资金调拨，支持浦东新区率先制定有利于企业集团财资中心集聚的扶持政策，鼓励企业集团在沪设立资金池。这些政策将进一步满足跨国公司集团内成员之间资金归集和余缺调剂等需求，实现全球资金便捷、高效的管理和使用。

　　另外，在流程方面，《行动方案》提出了一系列优化流程的有力措施。例如，优质客户可以免于逐笔的审核单证，在银行凭交易指令就可以直接办理相关业务；完善上海自贸区全功能资金池跨境资金调拨，鼓励银行逐步实现资金跨境支付自动化处理，延长对重点企业集团跨境资金池等业务的服务时间，实现全球资金实时调拨。优化外债登记管理和跨境担保流程，支持开展银团贷款份额跨境转让试点，有效满足境内企业海外项目建设、跨境并购等日益增长的资金需求。

　　王信还指出，《行动方案》针对企业融资、外汇风险管理等多个场景进行产品创新。例如，支持银行不断增加境内市场人民币外汇衍生品种类，开发汇率避险专项担保产品，由财政提供担保费补贴。《行动方案》还支持具备条件的银行参照国际惯例，探索在上海自贸区为“走出去”企业提供非居民并购贷款服务，将贷款金额放宽至并购交易价款的80%，期限也延长到10年。

　　放宽企业并购贷款已有预兆。今年3月，金融监管总局便针对科技企业开展适度放宽并购贷款政策试点工作。适度放宽《商业银行并购贷款风险管理指引》（银监发〔2015〕5号）部分条款，对于“控股型”并购，试点将贷款占企业并购交易额“不应高于60%”放宽至“不应高于80%”，贷款期限“一般不超过七年”放宽至“一般不超过十年”。试点城市包括北京市、上海市、天津市等18个城市，试点科技企业应科研积累和创新能力强、技术改造需求大、科技成果转化及市场化前景广阔、信用记录良好，试点银行包括大型商业银行、股份制商业银行和城市商业银行。

　　《行动方案》出台正值美国挑起关税战愈演愈烈，据多家报道，特朗普政府正准备在关税谈判中向其他国家施压，要求其他国家限制与中国的贸易往来，以换取美方关税豁免。《南华早报》认为，在此背景下，中国人民币国际化的努力变得更加紧迫。

　　陆磊表示，《行动方案》有利于服务实体经济；有利于增强资源全球配置功能；有利于推进人民币国际化；有利于提升金融机构和支付清算、金融市场基础设施的国际化服务水平；有利于提升开放条件下的风险防控能力。

　　近些年，随着中国人民银行深化金融制度型开放，持续优化金融服务政策体系，不断完善人民币跨境使用制度安排和金融基础设施，推进跨境人民币使用便利化，人民币的跨境支付、投融资、储备等国际货币功能逐步增强，已经成为全球第四位支付货币、第三位贸易融资货币。

　　当前，上海国际金融中心建设稳步推进、成效显著，特别是在跨境金融服务领域先行先试，形成了一批可复制、可推广的“上海经验”。2024年，上海跨境人民币收付总额达到了29.8万亿元，同比增长30%，占全国业务总量的47%，这不仅是上海对标国际规则、深化金融改革开放的重要体现，更是中国金融体系深度融入全球市场的重要标志。

　　《行动方案》通过提升人民币跨境使用便利度和收付效率、加强“本币优先”理念宣导和跨境人民币政策宣传、促进人民币在共建“一带一路”国家使用，并依托上海构建促进人民币全球循环使用的贸易投资服务体系等多项举措，进一步扩大人民币在跨境贸易和投资中的使用。

　　《行动方案》18条举措中的第5条便是提升人民币跨境支付系统（CIPS）功能和全球网络覆盖。CIPS系统是专门用于人民币跨境支付清算业务的支付系统，并与CNAPS（中国现代化支付系统）、SWIFT（环球银行金融电信协会支付系统）共同构成了我国的人民币跨境清算体系。

　　上海交通大学中国金融研究院副院长刘晓春此前接受媒体采访时表示，人民币跨境支付贸易结算在整个全球贸易中比例还很小，因此目前CIPS的参与者数量与SWIFT还不能相提并论。CIPS只服务于人民币，可以部分“替代”SWIFT。将来大家用人民币多了，IM体育官网当然“替代”的就会多一些。所以它和SWIFT之间更多还是“互补”“并行”的关系，不是一个完全互相替代关系。

　　《南华早报》指出，使用中国自己的货币和支付系统结算更多交易，将减少美国可能限制其进入以美元为基础的金融体系的举动所造成的损害。